«Regole Ue e Bce su Npl e Utp da cambiare, fanno solo danni a banche e Pmi»

Oltre ai dubbi di principio, in concreto cosa c'è che non va nella regolamentazione?

Il calendar provisioning richiede alle banche di azzerare i crediti deteriorati dopo un periodo di 3 anni per i non garantiti e da 7 a 9 anni per i garantiti, quando sappiamo che i recuperi sono certamente più elevati dello zero che richiede il calendar provisioning. Azzerare automaticamente incagli e sofferenze è un errore valutativo e gestionale gravissimo. Di nuovo, questo spinge le banche a vendere i crediti con perdite maggiori di quelle che registrerebbero se gestissero il credito deteriorato.

E qualcuno ci guadagna. Ma a livello di sistema economico che impatto prevede?

Intanto, questa regolamentazione cambia il modello di business perché le banche tendono a non dare più finanziamenti a chi è più debole, ovvero a chi ne ha più bisogno, temendo il deterioramento e quindi di dover cedere la posizione con perdite ingenti. Siamo sicuri che sia politicamente sensato?

L’obiezione è che queste regole non sono nuove, anche se entrate in vigore solo dall'anno scorso. Perché ora di nuovo tante polemiche?

La normativa era già un grande interrogativo pre-Covid e secondo me era concettualmente sbagliata fin dall’inizio. Ma con gli effetti indotti dalla pandemia rischia di creare una tragedia. Senza contare le contraddizioni che si trova ad affrontare Bce. Il regolatore con una mano agevola le banche perché non assumano atteggiamenti “prociclici” - cioè stringano di più le maglie ora che l'economia reale ha più bisogno – e con l'altra lascia correre il calendar provisioning, che va nella direzione diametralmente opposta.

Bce applica le regole che sono state fissate da Commissione e Parlamento Ue. Come se ne esce?

Serve trovare il consenso a livello europeo per cambiare questa normativa che era sbagliata prima e lo è mille volte di più in tempi di Covid. Ma bisogna fare in fretta. Quantomeno, il calendar provisioning dovrebbe essere posticipato e nel frattempo rivisto. Sia nelle definizioni di sofferenze e Utp, sia nelle valutazioni del valore di questi crediti. E convocando al tavolo di discussione il regolatore, le banche ma anche le imprese.