Trust «Dopo di noi» e leva finanziaria: la chance del mutuo con agevolazioni

2 l’applicazione delle imposte di registro, ipotecaria e catastale in misura fissa, all’atto del trasferimento dei beni nel fondo in trust (comma 6);

3 la detraibilità del 35% o la deducibilità delle erogazioni liberali, delle donazioni e degli altri atti a titolo gratuito effettuati dai privati nei confronti dei trust (comma 9).

In particolare, la deducibilità delle erogazioni, donazioni e altri atti a titolo gratuito è elevata al 20% del reddito complessivo dichiarato del soggetto erogatore e comunque nella misura massima di 100mila euro annui.

Con la circolare 34/E/2022 l’agenzia delle Entrate ha superato l’impostazione della circolare 48/E/2007, anche grazie alla giurisprudenza di legittimità nel frattempo intervenuta, arrivando a consentire l’applicazione delle imposte di registro e ipocatastali in misura fissa anche con riferimento al trasferimento a titolo oneroso di beni e diritti a favore del trust.

In altri termini, non solo il conferimento da parte di chiunque a favore del fondo in trust è soggetto alle imposte in misura fissa, ma addirittura anche l’acquisto a titolo oneroso effettuato successivamente all’istituzione, da parte del trustee, rientra pienamente nell’agevolazione prevista dalla legge “Dopo di noi”. Si tratta di una notevole apertura fondata su di un argomento letterale: «A favore di tale interpretazione depongono sia il dato testuale dell’articolo 6 della legge n. 112 del 2016 - che richiama genericamente tutti i “trasferimenti di beni e diritti in favore del trust” senza specificare se si tratti di trasferimenti a titolo gratuito o a titolo oneroso – sia la ratio della legge in esame “volta a favorire il benessere, la piena inclusione sociale e l’autonomia delle persone con disabilità” e che a tal fine «disciplina misure di assistenza, cura e protezione nel superiore interesse delle persone con disabilità grave […] prive di sostegno familiare […] nonché in vista del venir meno del sostegno familiare […]» (cfr. articolo 1 della legge n. 112 del 2016)».

In merito alla deducibilità delle erogazioni liberali, delle donazioni e degli altri atti a titolo gratuito effettuati dai privati nei confronti dei trust la circolare 7/E/2018 evidenzia che l’erogazione deve essere effettuata con sistemi tracciabili quali il versamento bancario o postale, bancomat, carte di credito, carte prepagate, assegni bancari e circolari mentre la deduzione non compete per le erogazioni effettuate in contanti.

Coordinando le due agevolazioni si può ipotizzare che i disponenti dei trust “Dopo di noi” istituiscano il trust per il loro familiare, aprano un conto bancario a nome del trust, individuino un immobile che sia coerente con le finalità della legge, il trust acquisisca a titolo oneroso l’immobile, sfruttando le esenzioni, ora riconosciute dalla circolare 34/E/2022.

Per far fronte a quanto dovuto il trust potrà contrarre un mutuo, con garanzia ipotecaria e personale del disponente, la cui provvista necessaria per la restituzione del debito alla banca, verrà periodicamente fornita dal disponente stesso che a sua volta potrà dedurre quanto apportato nei limiti indicati dall’articolo 6, comma 9, della legge 112/2016.

La pur significativa apertura dell’Agenzia non ha potuto spingersi sino al riconoscimento della deducibilità del conferimento di beni patrimoniali, in primo luogo abitazioni. Per un’apertura di questa portata, tuttavia, servirebbe una modifica della legge che potrebbe consentirla, ad esempio, almeno in misura pari al valore catastale rivalutato da ripartire in cinque o dieci anni.