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Borsa: Falck Renewables non fa prezzo in avvio, +13,8% teorico (RCO)

Prezzo teorico di 8,7 euro, punta a prezzo Opa di 8,81 (Il Sole 24 Ore Radiocor Plus) - Milano, - Falck Renewables non fa prezzo in avvio e segna un prezzo teorico di apertura di 8,7 euro, con un +13,8% rispetto alla chiusura. Il titolo si avvicina al prezzo dell'Opa che sara' lanciata da IIF a 8,81 euro. Stamattina, Falck e Infrastructure Investments Fund (IIF) hanno sottoscritto un accordo in base al quale IIF acquistera' l'intera partecipazione detenuta da Falck in Falck Renewables, pari a circa il 60%. Il prezzo e' di 8,81 euro per azione, che rappresenta un premio del 29,2% rispetto al prezzo medio ponderato di Borsa degli ultimi 3 mesi, del 40,5% rispetto a quello degli ultimi 6 mesi e del 45,2% rispetto a quello degli ultimi 12 mesi. Il completamento dell'operazione e' atteso nel primo trimestre 2022. Dopo il closing IIF promuovera' l'Opa obbligatoria sul restante capitale, sempre a 8,81 euro per azione, con il delisting come obiettivo. 'Il prezzo offerto include un implicito PE di 53,4 volte e un implicito rapporto Enterprise value/Ebitda di 16,5 volte sul 2022, con una valutazione a circa 1,8-1,9 mln di euro/MW che incorpora un premio per il controllo e M&A del 30% circa sulla nostra valutazione fondamentale', dicono gli analisti di Equita. 'IIF - aggiungono - supportera' la crescita di Falck Renewables sotto la guida di Toni Volpe (attuale ceo).

Alziamo il target price a 8,81 euro, in linea con il prezzo d'Opa offerto'. Il rating per Equita resta hold.

Chi-b-

(RADIOCOR) 20-10-21 09:06:38 (0201) 3 NNNN

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